长鑫存储被曝新建十座晶圆厂搅动存储市场

一、十座晶圆厂说法来自行业资深人士

2026年11月12日，Sammy Fans援引台湾存储器行业资深人士高启全（CharlesKau，曾任南亚科技总裁）的说法报道，中国存储芯片企业长鑫存储（CXMT）正在北京、上海等地新建10座存储器晶圆厂，新增产能预计在两年内陆续释放，可能对全球DRAM（动态随机存取存储器）市场形成供给压力。需要说明的是，10座晶圆厂这一数字来自高启全个人的说法，目前尚未得到其他信源的佐证，长鑫存储方面也未就此作出公开确认。另据《工商时报》的报道，长鑫存储的月度晶圆产能预计将从目前约32万片提高到2027年的42万片，扩张规模同样不容小觑。

二、长鑫存储市占率已升至全球第四

高启全在业界有“DRAM教父”之称，他警告说，即使长鑫存储受限于极紫外光刻（EUV）设备，暂时只能使用成熟工艺，大量DRAM涌入市场仍可能造成全球供过于求。这一判断的背景，是长鑫存储的市场地位正在快速上升：TrendForce的数据显示，长鑫存储在2026年第二季度的全球DRAM营收份额已达到9.5%，成为全球第四大供应商，仅次于三星电子的39.4%、SK海力士（SKhynix）的24.9%和美光（Micron）的23.3%。与此同时，长鑫存储还在推进技术升级，目标是在年底前推出基于4F²架构的服务器DDR5内存模组（RDIMM），显示其扩张并不只停留在产能数量上。从供给端看，存储芯片的价格对新增产能高度敏感，一旦大量新增供给集中释放，合约价往往先行松动，这正是市场把长鑫存储的扩张当作价格风险来解读的原因。

三、产能扩张与市场过剩不能直接画等号

不过，产能扩张与市场过剩之间并不能直接画等号。长鑫存储管理层近期表示，DRAM供应在短期内依然偏紧，并预计2026年第四季度的毛利率保持稳定，说明新增产能的释放节奏与良率爬坡仍需时间。从行业角度看，真正的考验在于两年之后：当新建产能集中投产，如果需求增长跟不上供给扩张，价格压力就会传导到所有供应商身上。对三星电子、SK海力士和美光而言，长鑫存储的崛起意味着全球存储市场的竞争格局正在被改写，价格战的风险已经摆上桌面。

信源跟踪： Sammy Fans（援引台湾存储器行业资深人士高启全） | 数据时间： 北京时间 2026年11月12日